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1.
利用保险精算方法,在假设标的资产价格服从几何分数布朗运动的情况下,推导出了混合期权的定价公式,并且假设股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间的函数,推导了参数依赖于时间的混合期权的定价公式. 相似文献
2.
《绵阳师范学院学报》2013,(11)
该文在标的资产价格服从几何分数布朗运动的模型假设下,利用自融资交易策略和分数型Ito^公式将几何平均亚式期权定价问题转化为一个偏微分方程求解问题,通过偏微分方程求解,得到了有交易费用的分数型几何平均亚式期权的定价公式. 相似文献
3.
基于股票价格服从对数正态分布的假设,利用风险中性定价原理,对标准股票欧式任选期权进行推广,得到参数随时间变化的股票欧式任选期权在任意时刻t的定价公式. 相似文献
4.
潘坚 《赣南师范学院学报》2013,(6):13-17
在约化方法框架下,假设原生资产服从几何布朗运动,利率和违约强度均服从Vasicek模型,利用风险对冲技巧和无套利原理推导出国债回收条件下的一类含交易对手违约的欧式期权定价模型且利用偏微分方程方法得到其定价公式.在此基础上,讨论了回收参数对期权价格的影响. 相似文献
5.
标的资产价格服从几何分数布朗运动的交换期权定价 总被引：1，自引：0，他引：1
在分数布朗运动的假设下,文章研究了欧式交换期权的定价,并与标准的布朗运动下的期权进行了比较,可以看出B-S模型实际上是分数布朗运动的特例。 相似文献
6.
基于混合分数布朗运动驱动金融市场的情况下,附息票债券服从混合分数布朗运动驱动的随机微分方程,且短期利率遵循混合分数布朗运动驱动的Hull—White模型,运用偏微分方程方法及混合分数布朗运动随机分析理论,建立了可延迟交付的附息票债券期权的定价模型及定价公式. 相似文献
7.
《河南职业技术师范学院学报(职业教育版)》2020,(1)
次分数布朗运动被广泛运用于各种期权定价中,与分数布朗运动相较而言,次分数布朗运动的增量非平稳,能够描述分数布朗运动难以描述的股价收益率变化非平稳的金融市场.又由于在现实的金融市场中,很多时候股票价格会发生波动或者是跳跃,故为了更形象地拟合股票价格市场的变化,在次分数布朗运动中引入跳-扩散模型,建立相应的金融市场数学精算模型,然后运用次分数随机分析理论以及保险精算方法,推导出欧式看涨和看跌期权的定价公式及平价关系,从而得出后定选择权定价公式.最后给出相应的数值算例,通过分析算例结果可知,Hurst指数与跳跃强度都在不同程度上影响着后定选择权的价格. 相似文献
8.
《淮北师范大学学报》2017,(2):1-5
文章研究不具有平稳增量的随机过程下的欧式期权定价问题.假设标的资产价格变化过程由混合分数布朗运动来刻画,在此环境下研究欧式看涨期权.利用复制策略得到欧式看涨期权价值所满足的偏微分方程.结合欧式看涨期权价值满足的终端条件,运用Mellin变换得到偏微分方程的解析解,即混合分数布朗运动环境下欧式看涨期权定价公式. 相似文献
9.
期权市场蝶状价差的投资者获益具有随机性.在股票价格服从几何布朗运动,从而到期日股价为对数正态分布的条件下,探讨了多头蝶状价差投资者的获益概率和损益函数的数学期望. 相似文献
10.
潘坚 《赣南师范学院学报》2012,33(3):14-18
在股票价格、公司价值均服从分数次布朗运动且相关的条件下,利用△对,中方法导出脆弱欧式期权的定价模型,并利用偏微分方程方法得到其显式定价公式． 相似文献