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1.
利用保险精算方法,在假设标的资产价格服从几何分数布朗运动的情况下,推导出了混合期权的定价公式,并且假设股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间的函数,推导了参数依赖于时间的混合期权的定价公式. 相似文献
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主要介绍G期望,并利用G-几何布朗运动描述标的资产的价格变动,进而得到带有常数红利率的欧式看涨期权和欧式看涨幂期权的动态定价公式。 相似文献
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陈道平 《重庆大学学报(英文版)》2002,1(2):89-92
The European and American call options,for which the prices of their underlying asset follow compound Poisson process,are evaluated by a probability method.Formulas that can be used to evaluate the options are obtained,which include not only the elements of an option:the price of the call option,the exercise price and the expiration date,but also the riskless interest rate,nevertheless exclude the volatility of the underlying asset.In practice,the evaluated results obtained by these formulas can proved references of making strategic decision for an investor who buys the call option and a company who sells the call option. 相似文献
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一类改进的重置期权的定价 总被引：2，自引：0，他引：2
在完全市场环境下,对传统重置期权进行了创新,并在随机利率情形下,以鞅论和随机分析为数学工具得到了该创新期权的定价公式,最后比较了二者在常系数情形下的价值． 相似文献
6.
HUANG Guang-hui WAN Jian-ping 《重庆大学学报(英文版)》2006,5(3):175-180
1 Introduction a Basic research on how to formulate a theory or a method that allows extracting general characteristics of a system from partial and incomplete information can be traced back to the 18th century; Jakob Bernoulli (1713), Laplace (1744) and … 相似文献
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该文考虑含有交易对手违约风险的衍生产品的定价,以公司价值信用风险模型为基础,在标的资产价格和公司价值均服从跳-扩散过程的情况下,运用结构化的方法对脆弱期权定价进行建模,建立了双跳-扩散过程下的脆弱期权定价模型,在公司负债为随机的情况下推导出了脆弱期权的定价公式。 相似文献
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FU Qian LIU Li-an LIU Qian 《重庆大学学报(英文版)》2006,5(4):239-243
1 Introduction a Employee stock options (ESOs) are the most important compensation vehicle used by companies to retain and motivate their employees. The increased popularity can be attributed to the perceived alignment of employees’ interests with those … 相似文献
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运用基于公司价值基础上的违约信用风险模型,在完全市场中,对带有违约风险的外国股票欧式买入期权定价模型进行研究.采用等价鞅测度变换的方法,对有违约风险的用国内货币执行价的外国股票欧式买入期权和有违约风险的用外币执行价的外国股票欧式买入期权给出了封闭形式的解析定价公式. 相似文献
10.
Under the Heath-Jarrow-Morton(HJM)framework,this paper studies the pricing models of three European foreign zero-coupon bond futures options(i.e.,European options written on foreign zero-coupon bond futures),and gives closed-form expression for the arbitrage price of the options by applying the forward martingale measure.These three options are:(1) foreign bond futures options struck in foreign currency;(2)foreign bond futures options struck in domestic currency;(3)fixed exchange rate foreign bond futures option. 相似文献
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孟庆欣 《湖州师范学院学报》2006,28(1):29-33
主要研究了股票价格过程由几何L啨vy过程驱动的亚式期权的定价问题,利用鞅方法,选择股票作为计价单位及相应的等价鞅测度给出了几何平均亚式期权简单的定价公式. 相似文献
12.
IT基础设施投资是信息化建设的基础条件,如何对这一战略投资进行合理评价是企业决策者最关心的问题.本文在充分阐述实物期权评价IT基础设施投资的必要性以后,借助具体的应用案例,给出实物期权评价框架,比较运用NPV法、简单的增长期权方法、复合期权方法对其进行评价后得出结论：实物期权理论,尤其是其中的复合期权方法更能客观地评价IT基础设施投资的实际价值. 相似文献
13.
基于股票价格服从对数正态分布的假设,利用风险中性定价原理,对标准股票欧式任选期权进行推广,得到参数随时间变化的股票欧式任选期权在任意时刻t的定价公式. 相似文献
14.
在股票价格遵循带有非时齐Poisson跳跃的分数扩散过程的假定下,刻画了股票价格的相依性和市场中重大信息的到达引起股票价格的跳跃,同时利用鞅方法,导出了两种奇异期权的定价公式. 相似文献
15.
麻晓芳 《温州职业技术学院学报》2011,11(1):17-19,27
温州常用房地产估价方法有市场比较法、假设开发法、成本法、基准地价修正系数法。这些估价方法实际运用中存在的问题严重影响了其评估结果的客观、合理和公正。为此,应通过搜集、核查可比实例,改进评估公式,依据市场变化确定房屋重新购建价格,及时更新基准地价。 相似文献
16.
在经典的Black-Scholes期权定价模型中无风险利率是固定不变的常数,实际金融市场上的利率是变化的。假设信用利差和无风险利率均服从Vasicek模型,在此假设下给出亚式信用利差看跌期权的定价公式并利用随机过程的相关理论对定价公式进行证明。这种研究方法还可以用在具有浮动执行价的信用利差看跌期权。 相似文献
17.
在股价和汇率都服从跳扩散模型下考虑了双币种期权定价.利用测度变换,Fourier反变换得到一般跳扩散模型的欧式看跌期权定价显示解.给出正态和双指数分布情形时跳扩散模型的双币种期权定价.通过实例计算,对正态和和双指数2类跳扩散模型的相应结果进行比较. 相似文献
18.
龙俊炜 《顺德职业技术学院学报》2014,(2):28-32
介绍一个集合竞价出清机制下的金融实验,利用实验数据对实验者价格预期的形成进行深入研究,发现实验者价格预期依赖于市场最新信息,并对信息进行简单线性加工;动量策略是一种典型的价格预期策略;实验者的价格预期有显著的一致性;市场泡沫与实验者预期有非常密切的联系。 相似文献
19.
唐耀宗 《喀什师范学院学报》2014,(6):10-12
主要针对美式分红篮子买权的定价进行研究.美式篮子期权定价通常采用即最小二乘蒙特卡罗模拟.但是此方法存在拟合参数随标的资产维数增加而产生的＂维数灾难＂.故此,提出了求和最小二乘蒙特卡罗模拟,并通过数值试验较好地验证了该方法的有效性. 相似文献
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Education for Sustainable Development (ESD) is an educational approach that, by being a catalyst of social change, promotes sustainability. Although South African education policy and practice appear to be oriented towards ESD, the concept is contested, and ragged with ambiguity and vagueness. Because the transformation of South African education is primarily aimed at social change, such vagueness and ambiguity could prevent the achievement of the vision of an education system that contributes to social change and sustainable development. In this article, we construct a model case scenario to assist in clarifying the concept of ESD. A model case scenario, we contend, might not only lead to an advanced understanding of the concept, but could also serve as an informative tool with which to comment on the extent to which an education system has responded to the call to promote sustainable development. A model case scenario could therefore assist the promotion of the appropriate and unambiguous use of the concept ESD and the alignment of education policy and practice to achieve the transformational goals of the South African Constitution, and of South African education. 相似文献