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邵永同 《徐州师范大学学报(哲学社会科学版)》2013,39(4)
基于我国创业板市场不同样本频率的价格收益率数据,借助ARCH模型族对我国创业板市场价格波动特征进行实证研究.其研究结果表明:我国创业板市场不同样本频率的价格波动均具有集群性,当期价格波动明显受到前期价格波动的影响,波动的集群程度随样本频率的变化而变化;创业板市场不同样本频率价格波动存在高风险、高收益的特征,同时风险溢价随样本频率的延长而增加;创业板市场不同样本频率价格波动存在明显的非对称性效应,价格波动对“坏消息”的反应更为强烈.基于此,应加强创业板市场信息披露、提高市场信息效率,逐步完善创业板市场投资者结构. 相似文献
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结合Iglesias给出的斯的估计尾指数方法和Hill估计尾指数方法·将极值理论和GARCH类模型相结合,分析了2006年1月4日至2013年11月5日期间美元、港币、日元和欧元对人民币汇率的日对数收益率序列,并在不同的方法下分别预测了它们的VaR(风险值).结果表明对于日元,利用新估计方法预测VaR更合适;而对于美元、港币和欧元,Hill估计法更有优势. 相似文献
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《西安文理学院学报》2020,(4)
为了对区域饭店业经营风险定量评价,以浙江为例,构建自回归条件异方差(GRACH)模型和风险价值(VaR)测度模型,对浙江饭店业总体及不同档次饭店每间可供出租客房收入(RevPAR)的波动性以及VaR风险进行研究.研究表明,浙江饭店业经营RevPAR波动非常明显,波动方差风险较大,有聚集效应,且档次越高,经营风险越大.不同档次饭店VaR风险值有较大差异性.将经济学领域常用模型引入饭店业风险测度研究,为饭店业发展与经营提供理论帮助. 相似文献
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综合考虑金融资产收益数据分布的波动集群性和厚尾的特征,尤其是波动的条件异方差对动态VaR估计的影响,运用极值理论建立EGARCH-M-GEV动态风险度量模型,并通过上证指数对其进行实证分析,为管理者和投资者提供了一个控制风险、预测收益的量化工具,为风险防范提供了参考. 相似文献
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本文是对我国开放式基金市场风险的度量进行研究,找到一种能有效测度我国开放式基金市场风险的模型,给投资者和投资机构提供参考。考虑到金融时间序列数据的波动性以及概率分布,本文运用了GARCH类模型和SV类模型,并分别基于正态分布和T分布进行了建模,进而将其应用于计算VaR值。通过实证结果对比表明,基于SV—T模型计算得到的VaR值更具有准确性,是较优的基金风险测度模型。 相似文献
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李世纪 《南阳师范学院学报》2011,10(9):17-19
采用随机波动（SV）模型,实证研究我国创业板市场收益率的波动性.通过基于Gibbs抽样的贝叶斯分析方法,较好地估计了模型参数.基于创业板市场数据的实证结果表明,带杠杆效应的SV-L模型相比基本的SV-N模型能更好地描述股票市场收益率的波动性. 相似文献
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为了避免对收益率序列的分布作任何假设,在ARMA-EGARCH模型的基础上,本文通过历史模拟非参数法估计分位数与参数法估计标准差相结合的方法,对上证指数的风险价值VaR进行了分析,并对估计出的VaR进行了后验检验.结果表明,利用此方法估计上证指数的VaR既简单又合理. 相似文献
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《赤峰学院学报(自然科学版)》2021,(2)
在全球疫情期间,原油和黄金都经历了暴涨暴跌,不仅吸引了一大批投资者将投资重点重新转移到了原油市场和黄金市场,也加剧了美元价格的震荡幅度,为了应对这个挑战,需要准确度量其价格波动带来的风险。因此,本文将Copula函数与GARCH模型相结合,构造条件联合分布,并用方差-协方差法、历史模拟法以及蒙特卡洛模拟法计算原油、黄金、美元投资组合的VaR,并对VaR进行回溯检验,最后利用马克维兹理论求出最优投资组合并计算它们的风险值。研究结果表明t分布能够更好地拟合各资产的边际分布,基于t-Copula-GARCH模型的蒙特卡洛模拟计算出来的VaR最为准确,原油、黄金和美元的投资组合是有效的,能更好地降低投资风险。 相似文献
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本文以近20年小说叙事中的少儿视角为研究对象,分析这一视角艺术的建构方式,并探讨它对于文本内容传达以及文本叙事形式突破的意义。 相似文献
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The Bible has a profound impact on Western culture,especially on Western literature.The Bible is the source of Western literature,and Writers often incite characters,legends,etc.from The Bible in their works to describe or clarify the theme.By analyzing the 19th century American novelist Nathaniel Hawthorne's The Scarlet Letter,this article deeply analyzes the influence of The Bible from the aspects of character archetype,symbolic intention,and redemption theme. 相似文献
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在新升格本科院校中,影响大学英语自主学习能力培养的因素是多方面的,主要有:学习习惯的影响和学习策略的欠缺;中学新课标的实施与大学英语教改脱节;缺乏合作学习的意识和利用各种资源进行自主学习的能力;教学条件、师资方面因素的制约和影响.可以采取以下一些措施来培养学生的英语自主学习能力:增强自主学习的意识;重视学习策略的传授和培训;提高信息化教育技术能力. 相似文献
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黄永亮 《延安教育学院学报》2011,25(1):96-98
乔伊斯的短篇小说《死者》充满许多矛盾和冲突的因素。主人公加布里埃尔是个有双重性格的人物,他的内心世界充满矛盾冲突。他原是个自命不凡的人物,在与三位女性的交际中发生了激烈的意识交锋,自尊心屡屡受挫,从而意识到自己的可鄙可怜之处,最终获得自我认识和＂精神顿悟＂;然而故事的结尾并未明示他发生精神变化后的最终走向,是个开放性的结尾。 相似文献
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作为17世纪英国玄学派的代表人物之一,乔治·赫伯特的诗歌向人们传达了无处不在的人神观念。赫伯特的诗歌《祭坛》,除了在形式上巧用圣经元素以外,从诗歌题目的选取到意象再到人神观都可以在《圣经》中找到原型。诗中丰富的圣经原型不仅很好地体现了赫伯特对于宗教的虔诚之心,同时也将诗歌的形式、内容和主题完美融合,赋予诗歌一种整体性和新的生命力。 相似文献
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《了不起的盖茨比》被誉为"伟大的美国小说",作者菲茨杰拉德为读者展示了一幅20世纪二十年代的美国社会画卷:丰裕物质生活的背后是人们的精神荒原,荒原中的人们醉生梦死。主要从人物刻画、象征隐喻入手,探索"荒原"在小说中的表征,认为这部小说是对荒原时代的忠实描述,表达了作者对社会和历史的忧患意识。 相似文献
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《儒林外史》有着丰厚的文化内涵,其厚重的人文精神无疑是中国文化史上的宝贵财富,这种人文精神可以概括为：对人的生存状态的关注,对真与善的赞美和对假恶的鞭挞,对独立人格的肯定和礼赞。 相似文献
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