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1.
该文考虑含有交易对手违约风险的衍生产品的定价,以公司价值信用风险模型为基础,在标的资产价格和公司价值均服从跳-扩散过程的情况下,运用结构化的方法对脆弱期权定价进行建模,建立了双跳-扩散过程下的脆弱期权定价模型,在公司负债为随机的情况下推导出了脆弱期权的定价公式。 相似文献
2.
潘坚 《赣南师范学院学报》2012,33(3):14-18
在股票价格、公司价值均服从分数次布朗运动且相关的条件下,利用△对,中方法导出脆弱欧式期权的定价模型,并利用偏微分方程方法得到其显式定价公式． 相似文献
3.
《淮北师范大学学报》2016,(1)
B-S模型成功解决了完全市场下欧式期权的定价问题.文章主要研究不完全市场下标的资产股票价格服从分数跳-扩散过程且具有交易费用的回望期权定价问题.利用无套利原理和证券组合技术,建立回望期权定价模型,并依此模型给出分数跳-扩散过程下具有交易费用的回望期权定价公式,推广已有的回望期权定价理论. 相似文献
4.
文献[1]作者将违约看作具有不确定性的随机强度过程,并考虑了违约强度与无风险利率的相关性,放弃了传统的公司价值服从连续扩散过程的假设,克服基于Black-Scholes期权定价理论的结构化模型的局限,企图为带有违约风险的债券提供一种现实的定价方法,建立了一个基于违约强度过程的风险债券估值模型,但该模型出现了明显的错误,文章予以纠正. 相似文献
5.
运用基于公司价值基础上的违约信用风险模型,在完全市场中,对带有违约风险的外国股票欧式买入期权定价模型进行研究.采用等价鞅测度变换的方法,对有违约风险的用国内货币执行价的外国股票欧式买入期权和有违约风险的用外币执行价的外国股票欧式买入期权给出了封闭形式的解析定价公式. 相似文献
6.
在股价和汇率都服从跳扩散模型下考虑了双币种期权定价.利用测度变换,Fourier反变换得到一般跳扩散模型的欧式看跌期权定价显示解.给出正态和双指数分布情形时跳扩散模型的双币种期权定价.通过实例计算,对正态和和双指数2类跳扩散模型的相应结果进行比较. 相似文献
7.
在经典的Black-Scholes期权定价模型中无风险利率是固定不变的常数,实际金融市场上的利率是变化的。假设信用利差和无风险利率均服从Vasicek模型,在此假设下给出亚式信用利差看跌期权的定价公式并利用随机过程的相关理论对定价公式进行证明。这种研究方法还可以用在具有浮动执行价的信用利差看跌期权。 相似文献
8.
《绵阳师范学院学报》2013,(11)
该文在标的资产价格服从几何分数布朗运动的模型假设下,利用自融资交易策略和分数型Ito^公式将几何平均亚式期权定价问题转化为一个偏微分方程求解问题,通过偏微分方程求解,得到了有交易费用的分数型几何平均亚式期权的定价公式. 相似文献
9.
基于无套利原理和结构化方法,在公司资产价值演化服从跳扩散模型下,建立了具有违约观察期的永久公司债券、股票价值和公司总价值的定价数学模型,通过微分方程方法获得了永久公司债券、股票价值和公司总价值的定价表达式和最佳违约边界的表达式。 相似文献
10.
O-U过程模型下定额期权的定价 总被引：1，自引：0，他引：1
在风险资产价格服从O-U过程模型的假设下,利用Girsanov定理证明了市场中等价鞅测度的存在性和唯一性,从而得证市场是完备市场.利用鞅定价理论给出了定额期权的定价公式,这对市场参与者有一定的指导意义. 相似文献
11.
主要研究支付红利的欧式看涨期权定价的数值模拟问题。对支付红利的欧式看涨期权的模型作了推导,并通过变量代换得到满足终端条件的常系数反抛物方程。我们用时间向前差商和空间中心差商得到欧式看涨期权的差分格式,对一定条件下格式的稳定性进行了讨论。并利用matlab作出欧式看涨期权在各个时期不同股票价格的价值图像。 相似文献
12.
讨论在跳跃-扩散模理上某一类多资产型期权即欧式交换期权的定价问题,利用套期保值的方法求出了该期权价格所满足的带终值条件的随机微分方程,该方法还可用于推广得出其它多资产型期权(如商期权,蓝子期权)的B-S定价公式. 相似文献
13.
根据投资组合理论,本文建立了支付股息欧式看涨期权的价格模型,并在此基础上研究了两种定价方法。 相似文献
14.
Under the Heath-Jarrow-Morton(HJM)framework,this paper studies the pricing models of three European foreign zero-coupon bond futures options(i.e.,European options written on foreign zero-coupon bond futures),and gives closed-form expression for the arbitrage price of the options by applying the forward martingale measure.These three options are:(1) foreign bond futures options struck in foreign currency;(2)foreign bond futures options struck in domestic currency;(3)fixed exchange rate foreign bond futures option. 相似文献
15.
李美蓉 《安徽教育学院学报》2011,(6):12-14
期权及其定价理论是目前金融管理,金融工程研究的前沿问题之一。本文在风险中性的假设下,建立了跳过程为一类特殊的更新过程时的股票价格模型,利用鞅方法得到了此模型下的欧式广义交换期权的定价,最后列出了此模型一些特例和推广,以及套期保值策略和交换期权在投资基金业绩报酬价值中的应用。 相似文献
16.
Helen Phtiaka 《International Studies in Sociology of Education》2013,23(3):353-374
In a world climate which is increasingly closing down as far as alternative political and social options are concerned, Cyprus as a small semi-occupied country with great European aspirations is facing a number of very serious dilemmas and teachers are faced with an extremely difficult task. The citizens they are preparing have to be passionate enough to claim a Greek-Cypriot identity; have to be tolerant and accommodating enough to live and work with Turkish-Cypriots in a re-united country, which is the main political goal of the Republic of Cyprus; have to be open-minded enough to look to a European future; and have to be ready and able to function in a globalized context. How can such a citizen be 'formulated' when there appear to be immense contradictions between what is required for each goal? What are the priorities and how are they defined? This article will attempt to address these complex issues and arrive at some conclusions regarding teacher education for a very complex new world 相似文献
17.
文化缺省的认知透视 总被引：1，自引：0，他引：1
尹青梅 《衡阳师范学院学报》2006,27(1):162-164
学习一门外语要了解它的文化,文化因素为其文化成员所共有,并以图式化的知识结构固化在文化成员的头脑中,交际时常常被省略。文化缺省是语用推理的先决条件,具有语境激化的特征。理解时,在认知图式的协助下,可通过缺损推理激活相关信息。 相似文献