海岬型船平均收益与新造船价格波动相关性的互谱分析     

王磊  李序颖 《上海海事大学学报》2010,31(3):74-77

为揭示航运市场与造船市场之间的关系,运用谱分析方法,研究海岬型船平均营运收入与新船价格之间的周期波动关系.结果表明,平均营运收入和新船价格的波动周期约3～5年;新船价格的变化比营运收入变化滞后约4个月.  相似文献   

干散货航运市场的长记忆性检验     

王子羚  李序颖 《上海海事大学学报》2016,37(4):49-54

基于尚未有人对航运市场的一些指数收益率序列呈现的长记忆性特征进行全面的检验及对比分析,运用经典的R/S分析法、GPH检验法和ADF KPSS检验法等对波罗的海干散货指数(Baltic Dry Index,BDI)展开全面的检验及对比分析,并探讨金融危机事件是否会导致干散货航运市场具有长记忆性.通过与干散货航运市场四大船型运费指数的对比来反映整体市场与具体市场的异同.研究发现,无论是否剔除短期记忆的影响,BDI收益率序列具有一定的长记忆性,但不显著;BDI波动率序列具有显著的长记忆性;金融危机事件没有导致整体航运市场具有显著的长记忆性,但导致具体市场具有一定的长记忆性.  相似文献   

空间相关数据的空间经济计量模型   总被引：3，自引：0，他引：3  

李序颖 《上海海事大学学报》2006,27(2):70-74

阐述空间经济计量学研究的意义,并对该学科与相关学科的关系进行讨论,然后介绍空间经济计量学的主要概念,研究空间相关和空间差异性的有关模型以及国内外近年来的研究应用领域.最后,讨论空间经济计量学模型在我国的应用前景及需要进一步研究的问题.  相似文献   

不同分布的GARCH族模型的波罗的海干散货运价指数波动率   总被引：4，自引：1，他引：3  

翟海杰  李序颖 《上海海事大学学报》2009,30(3):59-64

为把握航运市场状态,实现航运资源的有效配置,利用GARCH族模型实证研究波罗的海干散货运价指数(Baltic Dry Index, BDI),对其收益率序列和波动率进行建模.通过比较基于不同分布情况的各模型优劣,找出最适合的模型.研究表明,在单纯描述BDI波动率时,采用服从t分布的GARCH(1,2)模型,更能反映BDI收益率序列的尖峰厚尾性;在描述BDI波动率的杠杆效应时,采用正态分布假设下的TGRACH(1,2)对其进行描述更合适.  相似文献