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| 基于Lévy过程的永久美式封顶期权定价 | |
| 作者单位： | ;1.西南交通大学数学学院统计系 |
| 摘 要： | 对于永久美式封顶看跌期权,就是在永久美式期权的基础上加上了如下条件:当标的资产的价格达到合约规定的下限时,期权的出售方有权按执行价格与合约下限价格的差价来回购.本文将在标的资产价格的对数收益率遵从Lévy过程的条件下,对永久美式封顶期权进行定价研究.主要的思路是:将这个期权定价问题转化成为最优停止问题,运用Wiener-Hopf因子分解来寻找最优停止规则,进而得到该期权的定价结论 . |
| 关 键 词： | 永久美式封顶期权 Lévy过程 最优停止 |