| 我国创业板市场股价波动风险测度研究 |
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| 引用本文： | 耿庆峰,黄志刚.我国创业板市场股价波动风险测度研究[J].福建师范大学学报(哲学社会科学版),2013(4):22-28. |
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| 作者姓名： | 耿庆峰 黄志刚 |
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| 作者单位： | 1. 福州大学管理学院,福建福州350002;闽江学院经济系,福建福州350108
2. 福州大学管理学院,福建福州,350002 |
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| 基金项目： | 福建省科技厅项目"福建创业投资引导基金运行机制的研究"，福建省教育厅项目"海峡两岸中小企业融资模式比较研究" |
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| 摘 要： | 在对创业板市场波动机理分析后,运用VaR模型对其风险进行定量测度。研究结果表明:参数法能较好地估计创业板市场股价波动的风险VaR值,三种分布下的VaR值相差不大;由于考虑了创业板股价指数日收益率波动的非对称性,EGARCH模型的估计效果要好;历史模拟法估计VaR值具有很多优点,但在大样本情况下,该方法在低显著性水平下是无效的。
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| 关 键 词： | 创业板市场 波动风险 在险价值 |
Study on The Measure of The Volatility Risk in Growth Enterprise Market in China |
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| GENG Qing-feng
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HUANG Zhi-gang.Study on The Measure of The Volatility Risk in Growth Enterprise Market in China[J].Journal of Fujian Normal University(Philosophy and Social Sciences Edtion),2013(4):22-28. |
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| Authors: | GENG Qing-feng HUANG Zhi-gang |
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| Institution: | 1(1. School of management,Fuzhou University,Fuzhou 350002,China; 2. Department of Public Economics and Finance,Minjiang University,Fuzhou 350108,China) |
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| Abstract: | |
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