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| 民间借贷机构利率能够精算定价吗?——一个Black-Scholes模型的构建与检验 | |
| 引用本文： | 何涌.民间借贷机构利率能够精算定价吗?——一个Black-Scholes模型的构建与检验[J].安徽师范大学学报(人文社会科学版),2018,46(3):96-102. |
| 作者姓名： | 何涌 |
| 作者单位： | 湖南工业大学 经济与贸易学院,湖南 株洲412007;中南大学商学院,长沙410083 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金项目(13BGL039)，湖南省自然科学基金项目(2015JJ4022)，湖南省社会科学成果评审委员会课题(XSP18YBZ022) |
| 摘 要： | 首先对民间借贷机构利率定价模型进行一般推导,再构建 Black-Scholes 模型,采用深圳某民间借贷机构2013-2016年的交易数据为样本,检验了该模型对利率精算定价的影响.结果表明,民间借贷市场定价效率不高,Black-Scholes模型计算出来的民间借贷机构理论利率与实际利率能更好地吻合,能更好地反映真实情况下的民间借贷机构的市场利率. |
| 关 键 词： | 民间借贷 利率 精算 Black-Scholes |
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