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| 高频数据下商品期货波动率研究——基于不同已实现测度和改进的厚尾分布 | |
| 引用本文： | 邓亚东,王波.高频数据下商品期货波动率研究——基于不同已实现测度和改进的厚尾分布[J].技术与创新管理,2018(4). |
| 作者姓名： | 邓亚东 王波 |
| 作者单位： | 上海理工大学管理学院 |
| 摘 要： | 商品期货收益率序列存在明显的厚尾现象,将扰动项设定为厚尾分布的波动率模型要优于普通Gaussian分布以及t分布模型。以7种损失函数作为评价准则,在扰动项分别服从偏t分布以及广义双曲线偏t分布时比较了波动率RV、二次幂变差BV以及medRV3种不同已实现测度下Realized GARCH模型对商品期货的波动性预测能力。最后得到扰动项服从ghst分布的Realized GARCH模型具有更优的预测能力。 |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ | |