|
|||||
|
|
| CAPM的新模型研究--基于美国银行信用违约互换数据的研究 | |
| 引用本文： | 邸昊,李柳铃.CAPM的新模型研究--基于美国银行信用违约互换数据的研究[J].承德师专学报,2015(2). |
| 作者姓名： | 邸昊 李柳铃 |
| 作者单位： | 南开大学 经济学院,天津,300071 |
| 摘 要： | 采用Jin (2011)以及Zhuo（2013）提出的新模型和新方法，对Sharpe(1964），Lintner (1965)以及Mossin (1966)论文中提出的资本资产定价模型（CAPM）进行了实证研究。本文使用极大似然法对新的模型参数进行了估计。极大似然估计的程序是用MatLab编写的。最后发现，对于美国银行信用违约互换而言，非对称指数幂分布模型（AEPD），以及标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD)都适用。通过比较发现，基于标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD)的资本资产定价模型具有更好的样本适用性。 |
| 关 键 词： | 资本资产定价模型(CAPM) 非对称指数幂分布模型(AEPD) 标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD) 信用违约互换(CDS) |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |