| 跟踪误差约束下的布菜克-李特曼模型 |
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| 引用本文： | 韩国庆.跟踪误差约束下的布菜克-李特曼模型[J].重庆师专学报,2010(1):102-105. |
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| 作者姓名： | 韩国庆 |
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| 作者单位： | 首都经济贸易大学,北京市丰台区100070 |
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| 摘 要： | 布莱克-李特曼模型（简称“B—L模型”）在资产资本定价模型的基础上，使用贝叶斯方法把投资者观点加入到隐含期望收益率中。文章对B—L模型做了深入的分析．并且把模型应用到单个股票中。在这里我们用跟踪误差约束下的优化方法，找到了优化模型最佳跟踪误差。然后参照此跟踪误差确定了B—L模型的跟踪误差的大小，从而也就给出了B—L模型其他参数的数值，这减少了参数设定的随意性，使得模型更具有操作性和统一性。
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| 关 键 词： | 马科维兹模型：布莱克-李特曼模型 跟踪误差 |
Black-Litterman Model under Tracking Error Constrained |
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| Han Guo-qing.Black-Litterman Model under Tracking Error Constrained[J].Journal of Chongqing Teachers College,2010(1):102-105. |
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| Authors: | Han Guo-qing |
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| Institution: | Han Guo-qing (Capital University of Economics and Business,Fengtai,Beijing 100070,China) |
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| Abstract: | The Black-Litterman model is a way to incorporate investor＇s views into the asset allocation process; it uses a Bayesian method to combine the investor＇s views about expected asset returns with the prior information given by the vectors containing the implied equilibrium return. In this paper ,the author imposes a fixed tracking error constraint to portfolio optimization, so we can easily set the parameters by the market realistions. |
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| Keywords: | Markowitz model Black-Litterman model tracking error |
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