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传统的期权定价都是假设市场是完备的且无套利存在,但这种市场是不存在的．1988年Bladt首次提出了期权定价的保险精算方法,该方法对市场没有条件限制．其基本思想是：无风险资产按无风险利率贴现,风险资产按期望收益率贴现．2008年郑红修改了Bladt的定义．笔者首先在B/S模型的条件下对两种定义进行了比较,发现Bladt的定义更合理,其次把Bladt的定义推广到了随机利率的情形,利用测度变换,给出了随机利率下欧式期权的保险精算价格． 相似文献
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文章给出了一个强路径依赖型期权的B—S模型,并利用给出的强路径依赖型期权的B—S模型得到了在连续情形下具有固定敲定价格的几何平均亚式期权（平均利率期权）定价公式,同时给出了证明。 相似文献
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董志英 《乐山师范学院学报》2009,24(5):19-20,24
本文假定股价过程受分数布朗运动和跳过程共同驱动,且跳过程是比泊松过程更一般的一类特殊的更新过程,在红利率和无风险利率为时间的非随机函数情形下,利用分数风险中性定价原理得到了价格服从分形跳-扩散过程的欧式幂型期权定价公式． 相似文献
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在股价和汇率都服从跳扩散模型下考虑了双币种期权定价.利用测度变换,Fourier反变换得到一般跳扩散模型的欧式看跌期权定价显示解.给出正态和双指数分布情形时跳扩散模型的双币种期权定价.通过实例计算,对正态和和双指数2类跳扩散模型的相应结果进行比较. 相似文献
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针对连续情形下亚式期权中几何平均资产价格看涨期权，运用BLack—scholes期权定价理论，讨论了关于亚式期权两种不同投资策略的收益和风险之间的关系，并继续采用献[7]所述的30只股票收盘价的数据进行实证分析，最后将实证分析所得结果与献[7]所得结果进行了比较． 相似文献
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《淮北师范大学学报》2017,(2):1-5
文章研究不具有平稳增量的随机过程下的欧式期权定价问题.假设标的资产价格变化过程由混合分数布朗运动来刻画,在此环境下研究欧式看涨期权.利用复制策略得到欧式看涨期权价值所满足的偏微分方程.结合欧式看涨期权价值满足的终端条件,运用Mellin变换得到偏微分方程的解析解,即混合分数布朗运动环境下欧式看涨期权定价公式. 相似文献
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期权定价问题是现代金融中最基本的问题之一.在以往的期权理论中,主要在随机环境下处理期权定价问题.本文尝试运用不确定理论去处理一类特殊的多资产欧式期权—彩虹期权的定价问题. 相似文献
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孙胜利 《商丘师范学院学报》2006,22(5):43-45
我们首先给出Black-Scholes期权定价模型,并用鞅方法导出其定价公式,然后引入O-U过程期权定价模型,通过分析比较发现这两个模型都满足相同的随机微分方程,并且在此两模型下期权具有相同的价格. 相似文献
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孙明明 《常熟理工学院学报》2023,(2):96-101+124
研究了标的资产价格过程满足次分数布朗运动与跳-扩散过程共同驱动的随机微分方程．根据次分数布朗运动随机分析理论，建立利率满足次分数Vasicek模型，利用保险精算法，研究此环境下重置期权定价问题，得到相应的重置期权定价公式．推广了已有的关于重置期权定价的相关结论． 相似文献
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Stochastic Bifurcation of Rectangular Thin Plate Vibration System Subjected to Axial Inplane Gaussian White Noise Excitation 总被引：1，自引：1，他引：0
A stochastic nonlinear dynamical model is proposed to describe the vibration of rectangular thin plate under axial inplane excitation considering the influence of random environment factors. Firstly, the model is simplified by applying the stochastic averaging method of quasi-nonintegrable Hamilton system. Secondly, the methods of Lyapunov exponent and boundary classification associated with diffusion process are utilized to analyze the stochastic stability of the trivial solution of the system. Thirdly, the stochastic Hopf bifurcation of the vibration model is explored according to the qualitative changes in stationary probability density of system response, showing that the stochastic Hopf bifurcation occurs at two critical parametric values. Finally, some explanations are given in a simple way on the potential applications of stochastic stability and bifurcation analysis. 相似文献
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随机过程修正广泛应用于研究随机过程，随机流与随机微分系统．在本篇论文中，我们讨论具有Feller半群的Markov过程的修正，并给了Markov过程在状态空间S为非紧时修正定理的证明，并应用此修正定理构造了一个Feller过程的例子． 相似文献
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讨论了具有指数关联形式的两白噪声驱动下,单模激光线性模型受信号调制后初态的输出信噪比,即瞬态第一个周期的随机共振现象. 也讨论了噪声间互关联程度和互关联时间及信号频率对信噪比的影响,并和定态的随机共振进行了比较. 相似文献
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Rong-hua HUAN Wei-qiu ZHU Yong-jun WU 《浙江大学学报(A卷英文版)》2008,9(3):351-357
A modified nonlinear stochastic optimal bounded control strategy for random excited hysteretic systems with actuator saturation is proposed. First, a controlled hysteretic system is converted into an equivalent nonlinear nonhysteretic stochastic system. Then, the partially averaged Itoe stochastic differential equation and dynamical programming equation are established, respectively, by using the stochastic averaging method for quasi non-integrable Hamiltonian systems and stochastic dynamical programming principle, from which the optimal control law consisting of optimal unbounded control and bang-bang control is derived. Finally, the response of optimally controlled system is predicted by solving the Fokker-Planck-Kolmogorov （FPK） equation associated with the fully averaged Itoe equation. Numerical results show that the proposed control strategy has high control effectiveness and efficiency. 相似文献
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利用鞅方法,研究任意随机可积序列的变换,在一定的条件下,得到了随机变换的收敛性.作为推论,得到了任意可积序列随机变换的公平比的一个强极限定理. 相似文献
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莫文辉 《十堰职业技术学院学报》2010,23(3):107-109
考虑材料空间多样性,材料性能特性例如弹性模量或波松比被看成随机过程。本文采用随机场的中心点方法,在材料性能特性、几何尺寸、所受载荷被看成随机的情况下,结构振动方程先用Newmark法转化为静力问题。二阶Taylor展开随机有限元被用于结构振动分析,推导简单,易于编程。给出了基于随机有限元的混凝土悬臂梁的振动分析的一个计算实例,对计算结果做了比较,本文提出的方法是有效的。 相似文献
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A rectangular thin plate vibration model subjected to inplane stochastic excitation is simplified to a quasinonintegrable Hamiltonian system with two degrees of freedom. Subsequently a one-dimensional Ito? stochastic differential equation for the system is obtained by applying the stochastic averaging method for quasi-nonintegrable Hamiltonian systems. The conditional reliability function and conditional probability density are both gained by solving the backward Kolmogorov equation numerically. Finally, a stochastic optimal control model is proposed and solved. The numerical results show the effectiveness of this method. 相似文献
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提出了一种基于流体随机Petri网的工作流响应时间概率分布计算方法.首先讨论了利用随机工作流网建模的一些相关问题,然后描述了如何将随机工作流网模型转化为流体随机Petri网模型,最后给出了该种流体随机Petri网模型的动态方程,说明工作流响应时间的概率分布可直接由流体随机Petri网模型的暂态解得到.该方法对工作流模型的结构没有提出任何限制,且工作流任务的处理时间可取任意概率分布,通过递归地使用网化简技术可有效地处理大型工作流模型. 相似文献
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讨论了时滞中立型线性随机系统的平凡解的几乎渐近稳定性,建立了确定时滞中立型线性随机系统解的极限集位置的充分条件,并应用到时滞中立型线性随机大系统的几乎渐近稳定性的分析中,得到了大系统渐近稳定的代数判据. 相似文献
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A minimax optimal control strategy for quasi-Hamiltonian systems with bounded parametric and/or external disturbances is proposed based on the stochastic averaging method and stochastic differential game. To conduct the system energy control, the partially averaged Ito stochastic differential equations for the energy processes are first derived by using the stochastic averaging method for quasi-Hamiltonian systems. Combining the above equations with an appropriate performance index, the proposed strategy is searching for an optimal worst-case controller by solving a stochastic differential game problem. The worst-case disturbances and the optimal controls are obtained by solving a Hamilton-Jacobi-Isaacs （HJI） equation. Numerical results for a controlled and stochastically excited DulTlng oscillator with uncertain disturbances exhibit the efficacy of the proposed control strategy. 相似文献