共查询到19条相似文献，搜索用时 171 毫秒
1.
黄玉龙 《湖州师范学院学报》2010,32(6)
担保业务实质上是一种期权互换业务.从期权的角度阐述中小企业信用担保与期权的关系,担保合约实质上就是一份看跌期权.在此基础上,从理论方面论述了如何运用期权定价模型确定担保收费的问题,并对模型的优点和需要注意的问题进行了研究. 相似文献
2.
关于Black-Scholes期权定价模型的证明 总被引：1，自引：0，他引：1
lack-Scholes期权定价模型是20世纪70年代以来金融理论发展的最重要的基石,但是在各类文献中却几乎没有关于它的详细、准确的证明.本文将有关文献中出现的错误加以更正,并优化了证明过程,给出一个关于Black-Scholes期权定价模型严格的数学证明. 相似文献
3.
邢冬菊 《郧阳师范高等专科学校学报》2001,21(5):89-90
期权定价理论运用于投资项目分析,更能科学合理地解释投资项目中隐含着的期权现象.将期权分析方法与贴现的现金流量法结合起来评价投资项目,使项目评价结果更为科学合理. 相似文献
4.
于阳 《辽宁广播电视大学学报》2006,(4):7-8
从期权的概念及其定价方法入手,通过比较项目投资和金融期权的特点,提出了期权理论用于项目投资决策的可行性及重要意义,最后参考BLACR-SCHOLES定价模型结合实例阐述了期权理论在投资决策中的具体应用。 相似文献
5.
李铁峰 《赣南师范学院学报》2005,26(6):128-130
将实物期权方法应用到土地的开发决策中,充分考虑了不确定性对土地开发决策的影响,实物期权方法能够客观地处理土地开发过程中的不确定性,并通过二项式期权定价方法来确定延迟开发土地的期权价值,评估闲置土地的开发问题. 相似文献
6.
讨论了指数期权中指数价格遵循分数Brown运动时的期权定价问题,并假设利率为常数的情况下,利用保险精算原理和价格过程的实际概率测度,得到了欧式指数看涨和看跌期权的定价公式. 相似文献
7.
随机市场模型下美式看跌期权的定价 总被引：1，自引：0，他引：1
文章讨论银行利率、期望收益率、分红率以及渡动率都是随机变量时美式看跌期权的定价问题,利用Fourier变换得出美式看跌期权的价格表达式,并给出有交易成本的美式看跌期权的定价公式. 相似文献
8.
不确定环境下项目投资决策的实物期权方法 总被引：1，自引：0，他引：1
实物期权方法是投资决策理论的一场革命。本文阐述了项目与实物期权、实物期权与不确定环境下管理的关系，对实物期权的特性和定价问题进行了探讨，指出实物期权的适用性；综述实物期权的理论与应用研究进展，并对研究现状和进一步的研究方向进行了评述与展望。 相似文献
9.
从介绍期权定价理论入手,结合我国企业战略投资的现状,通过一案例的分析,对期权定价理论的思想用于企业战略投资的分析评价进行研究。 相似文献
10.
本文考虑的是股票收益为双曲分布时的欧式期权的定价问题.通过＂风险中性定价＂方法,得出以股票为标的资产的欧式期权的定价公式. 相似文献
11.
讨论在跳跃-扩散模理上某一类多资产型期权即欧式交换期权的定价问题,利用套期保值的方法求出了该期权价格所满足的带终值条件的随机微分方程,该方法还可用于推广得出其它多资产型期权(如商期权,蓝子期权)的B-S定价公式. 相似文献
12.
讨论在跳跃-扩散模理上某一类多资产型期权即欧式交换期权的定价问题,利用套期保值的方法求出了该期权价格所满足的带终值条件的随机微分方程,该方法还可用于推广得出其它多资产型期权(如商期权,蓝子期权)的B-S定价公式. 相似文献
13.
在经典的Black-Scholes期权定价模型中无风险利率是固定不变的常数,实际金融市场上的利率是变化的。假设信用利差和无风险利率均服从Vasicek模型,在此假设下给出亚式信用利差看跌期权的定价公式并利用随机过程的相关理论对定价公式进行证明。这种研究方法还可以用在具有浮动执行价的信用利差看跌期权。 相似文献
14.
一类改进的重置期权的定价 总被引：2，自引：0，他引：2
在完全市场环境下,对传统重置期权进行了创新,并在随机利率情形下,以鞅论和随机分析为数学工具得到了该创新期权的定价公式,最后比较了二者在常系数情形下的价值． 相似文献
15.
丁华 《蒙自师范高等专科学校学报》2010,8(4):17-18,27
常用的投资评价理论往往忽略了投资决策中的灵活性,把决策看成是一个静止的过程。实物期权方法为投资决策提供了一个全新的视野,它把金融期权的思想运用到实物资产的评价中,充分考虑到高科技项目的不确定性,以一种动态的方法来评价整个项目。在此,构建资产价格遵循Possion过程的项目投资期权定价模型,为不确定条件下高科技项目投资提供了一定的现实意义。 相似文献
16.
Under the Heath-Jarrow-Morton(HJM)framework,this paper studies the pricing models of three European foreign zero-coupon bond futures options(i.e.,European options written on foreign zero-coupon bond futures),and gives closed-form expression for the arbitrage price of the options by applying the forward martingale measure.These three options are:(1) foreign bond futures options struck in foreign currency;(2)foreign bond futures options struck in domestic currency;(3)fixed exchange rate foreign bond futures option. 相似文献
17.
采用偏微分方程的方法研究扩展型Vasicek模型下两类奇异期权的定价问题,利用无套利原理推导出所满足的偏微分方程,通过求解这个偏微分方程得到了两类奇异期权的定价公式. 相似文献
18.
根据投资组合理论,本文建立了支付股息欧式看涨期权的价格模型,并在此基础上研究了两种定价方法。 相似文献
19.
O-U过程模型下定额期权的定价 总被引：1，自引：0，他引：1
在风险资产价格服从O-U过程模型的假设下,利用Girsanov定理证明了市场中等价鞅测度的存在性和唯一性,从而得证市场是完备市场.利用鞅定价理论给出了定额期权的定价公式,这对市场参与者有一定的指导意义. 相似文献