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1.
本文讨论了含无风险证券的组合投资模型的边界函数，给出了非负约束下边界函数的确定方法。文章的结论是：允许卖空的有效边界为抛物线函数的右半枝；不允许卖空的有效边界函数为逐段的抛物线函数，此时最优解函数为逐段线性函数，这些函数都为连续函数。这极大地加强了一些已有结果 相似文献
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不允许卖空时确定最优证券投资比例系数的方法 总被引：1，自引：0，他引：1
在不允许卖空的条件下对若干证券进行投资时,要确定最优的证券投资比例系数,本文给出了不同于文献［１］、［２］的方法。 相似文献
3.
本文考虑了较为复杂的含无风险证券的组合证券投资决策问题，分别就允许卖空与不允许卖空两种情形证明其最优解的存在与唯一；并就两情形下最优解之间的联系进行研究，使得借助允许卖空来决策不允许卖空的理论趋于系统化。最后通过例子说明一个由５种证券进行组合的决策 相似文献
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最优组合证券投资方法研究 总被引：2，自引：0，他引：2
本文提出了证券投资效率概念,据此定义了最优组合证券,它比Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ均值－方差模型的最优解更优,并分别在允许卖空和不允许卖空条件下给出最优组合的求法。 相似文献
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有卖空条件下组合证券投资决策方法的计算 总被引：2，自引：1，他引：2
讨论协方差矩阵是正半定（但它可以是非正定）且有卖空条件下的实现预期投资收益率的组合证券投资问题。提出一种二次规划算法，并将该算法应用于一个四元证券投资问题 相似文献
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选取封闭式基金作为投资对象,构建投资组合,研究了卖空约束对组合投资效率的影响。结论表明:(1)相对于不允许卖空的组合投资,允许卖空条件下组合投资的转移系数和信息率得到提高,alpha-TE有效边界得到扩张,同时也拓展了投资经理的投资空间;(2)投资业绩(信息率)提升得益于转移系数的提高,转移系数提高越多组合业绩提升越显著;(3)尤其对激进型投资经理来说,取消卖空约束对提高组合投资效率的作用更为显著。 相似文献
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限制卖空条件下的组合证券投资及关于多余证券问题的一些探讨 总被引：3，自引：0，他引：3
限制卖空的情况下,本文针对树形算法在求解高维数组合证券投资问题上遇到的困难,提出了一种新方法;另外,作者在文中给出了关于一个多余证券问题的反例。 相似文献
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非负约束下证券组合的临界线 总被引：1，自引：0，他引：1
本文通过对建立非负约束下证券组合的临界线方程,给出了求解限制卖空时证券组合投资最优权重的一种方法,这种方法既可求解给定收益下的证券组合投资最优权重,又可求解给定风险条件下证券组合投资最优权重。 相似文献
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非负约束条件下有效边界的链接性质及其确定方法 总被引：2，自引：0，他引：2
本文首先证明了有无非负约束条件下马柯维茨模型的解的存在与唯一性,随后通过构筑限制卖空条件下有效边界上各抛物线段链接的一致区间,分析了有效组合边界的链接与可微性质,并由此导出勿需寻优搜索即可确定有效边界表达式的方法,使计算量大为减少,更进一步完善了现有理论。 相似文献
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组合证券投资比例系数的计算方法张忠桢唐小我（武汉工业大学管理工程系）（电子科技大学管理学院）本文分三种情形讨论组合证券投资比例系数的计算，重点在于非负数的计算方法。１引言证券投资是指在证券市场上购买有价证券，以利息或股息的形式取得收益的一种活动。证券... 相似文献
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考虑交易费用的证券组合投资的研究 总被引：15，自引：1，他引：14
本文将Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ的证券组合投资模型进行了拓广,建立了考虑交易费用的证券组合投资模型,并分析了含有交易费用的证券组合有效边界的性质 相似文献
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介绍资产组合理论在我国的研究情况,分析卖空在模型中的作用,求解不允许卖空条件下含风险证券和无风险证券的马克维兹模型的树形算法。 相似文献
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组合证券投资有效边界的研究 总被引：29，自引：6，他引：29
1 引言为了分散投资风险并取得适当的投资收益,投资者往往采用组合证券投资方式,即把一笔资金同时投资于若干种不同的证券。投资者对其投资行为最关心的问题有两个,一是预期收益的高低,二是预期风险的大小.预期收益指组合证券投资收益的期望值,预期风险指组合证券投资收益的方差。在多元组合证券投资条件下,从 相似文献
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非负约束条件下组合证券投资决策方法的进一步研究 总被引：12，自引：7，他引：12
本文进一步研究非负投资比例系数约束条件下,实现预期投资收益率的组合证券投资问题,提出解决该问题的一种改进树形算法,并将该算法应用于一个六元证券投资问题。 相似文献
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在不允许卖空的情况下,为了体现投资者对期望收益的满意度,以最小风险对应的最大方差系数为目标,期望临界收益率为约束,运用模糊优化的方法建立了证券组合投资模型,并采用遗传算法给出了模型的求解。 相似文献
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动态投资的增长——安全决策 总被引：1，自引：0，他引：1
本文对证券组合投资分析引入时间参数,建立ｎ种风险证券与一种无风险证券组合的动态投资模型,利用“分数Ｋｅｌｙ策略”给出证券组合增长与安全新的度量。并类似于Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ均值—方差证券组合理论,得出动态投资增长—安全的有效前沿 相似文献