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1.
罗薇薇 《厦门广播电视大学学报》2014,(3):9-17
在ICAPM理论模型的框架下,对2008金融危机前后我国股票市场资产的风险定价因素进行了估计和检验,并应用时变COPULA函数来度量国内与全球股市的分割程度。实证结果发现,金融危机之前,国内股市的资产超额收益率只受国内市场风险溢价的显著影响,下尾相关程度低,市场间为分割关系;金融危机之后,国内股市的资产超额收益率同时受国内市场风险溢价和全球市场平均风险溢价的显著影响,线性相关系数略有增加,但下尾相关程度增加明显,市场间为部分整合关系。总体来说,境内外市场间的关系逐渐从分割走向部分整合,分割度整体有减小趋势,市场间联动性增强。 相似文献
2.
为研究船舶融资租赁等航运金融发展模式,在分析我国船舶融资租赁发展需求的基础上,指出拓宽船舶融资渠道的一种创新模式为资产证券化运作.在我国的法律和政策背景下,较为可行的船舶融资租赁资产证券化运作模式为构建相关的专项资产管理计划.基于这种模式,采用Copula函数对其违约风险进行度量.通过信用评分模型构建单项资产的信用函数,并在对违约因素进行归类分析的基础上建立多因素Copula函数模型,为船舶融资租赁资产证券化违约风险的实证研究提供模型支持.该方法可为将来资产证券化运作在国内船舶融资租赁中的运用提供理论上的支持和借鉴. 相似文献
3.
本市以沪市的六种股票为例,对如何在几种股票之间进行投资组合作了较为详尽的实质性分析,并利用Lagrange乘数法和非线性规划分别讨论了“卖空”与“非卖空”两种情况的投资组合;文章最后还用α系数和β系数讨论了单股与股票组合的系统风险情况,以及风险证券的超额收益率和市场证券组合的超额收益率的关系。 相似文献
4.
通过极大化风险调整后的资本收益率(RAROC),建立了一个最优资产投资组合方案。根据RAROC的分式结构,以及回报函数和风险函数通常是关于投资额的齐次函数,将分式优化问题转化为对其分母的最优化。当风险资产期末回报率服从正态分布,风险度量采用在险价值或条件在险价值时,极大化RAROC的问题可以转化为目标函数为二次平方根函数,约束为线性灯饰和不等式的最优化问题,此时可以利用二阶锥优化模型进行求解。 相似文献
5.
股票市场政府风险并不是说股票市场的所有风险都属于政府风险,只有风险对整个宏观经济的稳定发展和社会整体利益构成威胁时才成为政府风险。政府风险主要有三个,包括短期剧烈波动的风险、破坏资源优化配置风险和印花税收入风险。分析政府效用最大化的一般条件并建立政府效用函数模型。有助于提出了政府防范股票市场风险的对策。 相似文献
6.
体育赞助营销影响企业品牌资产的模型研究 总被引：1，自引：0，他引：1
在提升企业品牌资产价值的道路上,体育赞助营销已经成为越来越多企业的选择.然而.企业在投入巨额赞助费后该如何实现品牌资产的升值目标;如何规避赞助风险最终获得丰厚的回报是不少企业所面临的一大难题.根据会计学、营销学的品牌资产的评估方法,并通过对国内外体育赞助营销效果评估模型的比较分析,构建了体育赞助营销对提升企业品牌资产的评估模型. 相似文献
7.
龚学敏 《承德职业学院学报》2006,11(1):37-38
资产结构是指资产负债表中各种资产占资产总额的比重。在对资产负债表分析中,我们往往注重企业的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力等指标的变异进行考察,而对资产负债表中各种资产的结构、比重不是十分重视。实际上资产结构也有一个优化的问题,不同的资产结构将 相似文献
8.
外贸企业基于VaR模型的汇率风险评估 总被引：1，自引：0，他引：1
李进才 《达州职业技术学院学报》2009,(1):62-64
VaR模型基于一定的概率水平下,量化资产组合在未来特定一端时间内的最大可能损失,外贸企业根据该模型,建立企业的汇率风险评估模型,评估汇率波动给企业带来的潜在损失,企业以此为依据,结合其风险指标,采取措施,规避潜在损失风险。 相似文献
9.
我国资产证券化中的风险问题研究 总被引：2，自引：0，他引：2
杨艳玲 《苏州市职业大学学报》2006,17(4):72-75
资产证券化可能会遇到交易结构风险、信用风险、可回收条款风险、利率风险、资产池质量与价格等风险,资产证券化这些特殊风险因素有其产生的原因,应在了解和掌握产生原因的基础上制定出防范资产证券化风险的措施。 相似文献
10.
针对体育赛事安全风险的脆弱性,迫切需要制定系统性的安全风险评估模型和科学合理的应对策略.运用文献资料法、专家访谈法、逻辑分析等研究方法展开研究.依据安全风险的概念模型和AS/NZS 4360:1999的风险管理流程,构建了大型体育赛事安全风险评估模型,该模型包括7个步骤:建立环境;获得资产特征;威胁评估;关键资产的脆弱性分析;灾难性后果评价;整体风险评估;减少风险措施的建议.提出应对大型体育赛事安全风险的8项策略:迅速成立赛事安保领导小组;制定健全的安全风险管理体系;构建应急反应程序;建立高效、稳定的自动化指挥系统;充分发挥军队的特殊使命;大力发挥人民群众的作用;充分应用高科技技术;加强国际间的安全保卫合作. 相似文献
11.
针对体育赛事安全风险的脆弱性,迫切需要制定系统性的安全风险评估模型和科学合理的应对策略.运用文献资料法、专家访谈法、逻辑分析等研究方法展开研究.依据安全风险的概念模型和AS/NZS 4360:1999的风险管理流程,构建了大型体育赛事安全风险评估模型,该模型包括7个步骤:建立环境;获得资产特征;威胁评估;关键资产的脆弱性分析;灾难性后果评价;整体风险评估;减少风险措施的建议.提出应对大型体育赛事安全风险的8项策略:迅速成立赛事安保领导小组;制定健全的安全风险管理体系;构建应急反应程序;建立高效、稳定的自动化指挥系统;充分发挥军队的特殊使命;大力发挥人民群众的作用;充分应用高科技技术;加强国际间的安全保卫合作. 相似文献
12.
《湖北函授大学学报》2017,(2):25-27
在分层随机抽样调查500名在校大学生基础上,通过构建P2P网贷风险认知模型,采用多元有序回归法对大学生P2P网贷风险认知现状及其影响因素进行了定量分析。结果表明:大学生对P2P网贷风险认知处于较高水平,风险认知系数接近1.5;家庭情况指标是影响大学生P2P网贷风险认知的主要因素,另外消费观念和产品认知也对大学生P2P网贷风险认知产生显著影响;说明增加信息透明度、树立家庭健康理性的消费观念,是帮助大学生提高P2P网贷风险应对策略,促进校园金融生态良性发展的良策。 相似文献
13.
蒋文运 《广西广播电视大学学报》1997,(4)
本文从建设银行信贷资产风险管理的紧迫性和重要性出发,结合建设银行的现状,重点分析了风险的成因,从而提出了相应的对策.目的是通过现状分析,使建设银行树立风险经营意识,建立科学的完整的内部经营管理机制,达到降低信贷资产风险,提高信贷资产质量,实现信贷资产高回报的管理目标. 相似文献
14.
肖仁陵 《胜利油田职工大学学报》2006,20(1)
企业在生产经营过程中由于受到客观因素的制约,不可避免地发生一些意外风险。为了转嫁风险发生时的损失,企业通常进行财产投保,从而减少企业损失,尽快恢复生产。企业要求资产人员能对企业资产风险进行科学正确地评价,认真搞好财产投保的筹划,从而合理地降低保险费用,使企业以较小的投入,保证最大限度地减少企业损失。 相似文献
15.
为研究海岬型船航运市场与造船市场的风险传导关系,建立GC-MSV和DCC-MSV模型分析两个市场价格的波动溢出效应.采用2009—2014年的海岬型船程租、期租和造船价格数据进行实证分析,发现:短期期租市场向程租市场传导风险,程租市场向长期期租市场传导风险;期租市场向造船市场传导风险,反之则不明显;程租市场和造船市场比较独立.航运公司应重点关注期租市场风险;我国可通过发展期租船现货和衍生品市场逐步主导航运定价权、建设国际航运中心. 相似文献
16.
《湖北函授大学学报》2016,(6):102-103
利率市场化对于我国的金融机构尤其是商业银行经营的影响,关系到宏观经济的运行和稳定。本文将利率市场化作为虚拟变量,建立线性回归模型,系统地分析利率市场化对于商业银行盈利能力,资产质量,资本充足及资金来源的影响。结果表明,利率市场化提高了资源配置效率,降低了不良贷款率,但是加快了金融脱媒,减少了资金来源,提高了商业银行的贷款成本和利率风险,使资产收益率下降。 相似文献
17.
基于ARIMA金融时间序列理论对样本数据进行了ARIMA模型识别、参数估计和模型检验,建立了ARIMA预测模型,并用建立的模型进行了短期预测和误差分析。模型检验结果显著,预测精度理想。由此论证了用时间序列ARIMA模型来预测股票行情是可行的,亦为证券投资分析提供了一个重要的工具。 相似文献
18.
大型体育设施供给不足制约了我国群众体育事业的发展,如何改善大型公共体育设施建设和运营模式是解决该问题的关键。借助信息经济学的委托代理理论,从政府与社会投资者两个利益主体行为入手,构建了一个非对称信息下委托代理模型对我国大型体育设施的委托代理运营模式进行研究。研究表明,政府围绕最优体育基础设施供给量设计激励机制可降低场馆的委托代理风险;政府与社会投资者博弈的结果使二者在提高努力水平和降低成本方面目标较为一致,在风险规避程度上有所不同,政府应注意维护自身信誉以寻求长期利益;提高社会投资者努力水平系数、降低成本系数和绝对风险规避程度是理顺体育场馆委托代理关系进而增加体育设施有效供给的关键因素。结合这些结论,提出了包括建立投资者绩效评价机制、加强政府监管、鼓励企业创新性经营和约束政府行为在内的一系列对策。 相似文献
19.
体育赞助对企业品牌资产价值增长的重要作用已被国外学者广泛证实,但对品牌资产模型的检验及品牌资产构成维度对整体品牌资产的影响鲜有研究,尤其对我国的体育赞助企业的品牌资产研究尚不深入。基于此,从消费者角度分析中超联赛赞助企业的品牌资产,依据Aaker的品牌资产理论,从品牌认知、感知质量、品牌联想和品牌忠诚度4个维度与整体品牌资产的相关性进行了实证研究。研究发现,感知质量和品牌忠诚度能够显著正向影响整体品牌资产,而品牌认知和品牌联想对整体品牌资产不具有显著性影响。最后,提出了中超联赛赞助企业的营销策略,以期为中超联赛赞助企业品牌资产价值增长提供理论参考。 相似文献
20.
基于改进思维进化算法的神经网络负荷预测 总被引：1，自引：0，他引：1
为了提高短期电力负荷预测精度文章提出了IMEA-NN预测模型。本文使用改进的思维进化算法对神经网络进行优化。建立了结合思维进化算法的神经网络短期负荷预测模型,该优化算法改善了思维进化算法的缺陷,改善了神经网络的泛化能力,从而明显提高了模型的预测精度,预测负荷的平均误差可以控制在1.5%以内。证明此算法对于电网短期负荷预测是实用的和有效的。 相似文献