组合套期保值的投影分析   总被引：6，自引：0，他引：6  

林孝贵 《预测》2001,20(5):58-59,69

把现货资产价格投影到期货资产价格所张成的线性子空间上，讨论在组合套期保值中现货资产价格的风险分解、套期保值率和套期保值效率等问题，为套期保值提供一些理论依据。  相似文献   

对数正态分布下期货套期保值CVaR风险的敏感度     

林孝贵 《世界华商经济年鉴·科学教育家》2008,(4):101-103

条件风险价值是比风险价值更优越的风险计量技术,把这一技术应用于期货套期保值的风险计量,分析期货套期保值条件风险价值的敏感性。在对数正态分布下,分空头期货套期保值和多头期货套期保值,导出期货套期保值条件风险价值关于期货头寸的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义。为套期保值者在期货套期保值中根据条件风险价值的敏感度增减期货头寸提供指导。  相似文献   

关于铝期货套期保值VaR风险敏感度的研究     

林孝贵 《世界华商经济年鉴·科学教育家》2009,(6):110-112

使用铝期货对铝现货进行套期保值,用风险价值方法度量期货套期保值的风险,分析期货量影响套期保值VaR风险的敏感性。在t分布下,分别导出空头和多头套期保值VaR风险关于期货量的一阶、二阶敏感度,并解释其经济意义．为现货交易者根据套期保值风险价值的敏感程度增减期货量提供帮助。  相似文献   

重合系数及其在假设检验中的应用     

林孝贵 《河池学院学报》1994,(3)

在本文中，我们得到一个刻划u(1)=…=u(m)的程度的新概念──重合系数，其中u(1)=…=u(m)是q维列向量，并且我们将重合系数应用于假设检验．  相似文献   

管理科学专业本科人才培养模式与课程设置   总被引：6，自引：0，他引：6  

林孝贵 《高教论坛》2002,(5):68-70

研究管理科学本科人才培养模式，并且设计出相应的课程，为办好这一专业提供依据。  相似文献   

套期保值条件风险价值模型最优期货量的算法实现     

聂永红  林孝贵  廖珍 《世界华商经济年鉴·科学教育家》2009,(9):126-127,130

条件风险价值（CVaR）是指损失额超过VaR部分的期望损失值,它具有VaR模型的优点,同时在理论上又具有良好的性质,如具有次可加性、凸性等。在期货组合套期保值的决策中,以CVaR风险达到最小为优化目标,建立数学模型,并且在Matlab7．0下设计优化算法求解模型,得到CVaR风险最小的最优期货量。投资者可以使用这一算法得到的最优期货量设计套期保值策略,管理和控制现货交易的价格风险。  相似文献