有效市场假设与分形市场假设   总被引：3，自引：0，他引：3  

林勇  郭林军 《预测》2002,21(2):34-38

本文主要是比较了有效市场假设与分形市场假设,也即比较了证券市场的线性与非线性的观点,有效市场假设对应于正态分布,分形市场假设对应于“肥尾”分布。我们发现沪深股指的周和日收益率不服从正态分布,而月收益率因为数据太少结论有所不同。最后通过比较周收益率与日收益率发现指数的分形特征。  相似文献