共查询到20条相似文献，搜索用时 468 毫秒
1.
实际金融市场中,障碍期权标的资产价格运动并不服从理想的几何布朗运动,而是存在跳跃过程。为研究障碍期权的定价问题,考虑蒙特卡洛模拟法来进行障碍期权标的资产的路径模拟,同时使用资产价格的跳扩散模型为期权进行定价。由于蒙特卡洛模拟法会产生较大的误差,所以加入方差减少技术中的重要性抽样来对障碍期权重新定价,以进一步提高定价算法的精确度和运行速度。 相似文献
2.
期权定价技术在过去近三十多年的广泛应用中取得的巨大成功,不但被推广到其他金融衍生证券的定价研究之中,而且被用来广泛解决企业投资决策问题、政府行为和政策制定以及社会问题的研究。本文简单介绍了期权定价技术,重点阐述了期权定价理论的应用现状,并分析了期权定价技术在金融期权定价和实物期权定价应用的发展趋势。 相似文献
3.
本文在二叉树期权定价模型基础上,针对其不足,运用无风险套利定价原理对技术创新项目的实物期权进行了分析,建立了三叉树期权定价模型。并通过具体实例与二叉树期权定价模型进行了结果比较,得出三叉树期权定价模型更符合实际情况的结论。 相似文献
4.
5.
6.
期权定价是经济领域与数学领域中最复杂的模型问题之一,从＂期权＂这一概念的提出到现在已有一百多年的时间,各类期权定价模型都有了飞速的发展。本文根据期权定价的类型,浅析其随机数学模型的建立和发展。 相似文献
7.
亚式期权估价的最新进展 总被引：5，自引：0，他引：5
本文介绍了期权定价理论之前沿问题——亚式期权估价的最新研究成果。由于目前还没有得到关于亚式期权的精确定价公式,因而对该问题的研究只是关注于采用何种近似途径。文中主要讨论了用不同的概率分布近似估价平均资产价格期权的途径。 相似文献
8.
Black—Scholes期权定价模型的一般衍生证券的推广是当代金融经济学的重要问题。本文针随机波动率模型下期权定价的鞅方法,得出了欧式期权价格的解析解,推广了B—S模型。 相似文献
9.
10.
二项分布期权定价模型的一种推广 总被引：3，自引：1，他引：2
本文试图给出二项分布期权定价模型的一种推广,使它能够解决当期权的有效期被分成ｎ个相等区间,而每个区间中可能出现多次股价波动时的期权定价问题 相似文献
11.
本文从金融一体化对投资组合选择及资产定价影响的角度出发,对西方国际资产定价模型进行了梳理和分析,对比了各类模型所适用的市场条件、投资者行为及由此决定的资产组合选择和定价,最后提出这类模型对于分析我国金融市场开放微观效应的理论价值. 相似文献
12.
13.
基于混合过程的衍生证券定价策略分析 总被引：5，自引：0，他引：5
本文通过对标的资产的价格行为过程进行分析,引入一种基于混合过程的新的期权模式,推导出一种新的期权定价模型,并给出了期权定价模型的解析公式及均匀中心差分求解法 相似文献
14.
15.
资本资产定价模型与风险项目评价 总被引：7，自引：0，他引：7
借助于资本资产定价模型(CAPM)的基本思想,考虑了风险项目的评价问题。在评析常用的风险调整贴现率法的缺陷的同时给出了另一种新的评价方法,并附实例分析。 相似文献
16.
全球经济金融危机后,公司面临的不确定性因素日益增多。公司不确定性对企业投资的影响及其经济后果,成为理论和实务界关注的焦点。本文以A股上市公司为样本,研究公司不确定性、非效率投资与资产定价的关系。研究发现:(1)公司不确定性显著加剧公司非效率投资(尤其是过度投资),这在投资者情绪高涨期最明显;(2)公司非效率投资对企业价值的负向影响源于公司过度投资,这在市场投资者情绪低落期最明显;(3)公司投资不足显著正向影响企业价值,这在投资者情绪低落期更明显。本研究丰富了公司非效率投资、资产定价和行为公司金融研究,对企业高管、投资者以及监管者均有启示意义。 相似文献
17.
证券市场行业研究理论与方法包括行业竞争的五力分析、资产组合理论以及资本资产定价理论在行业资产组合中的应用等,但是仍然不能解决行业资产战略配置中的理论指导问题,因此近年来基于行为金融和市场微观结构理论的行业价格指数的各种研究方法和理论不断完善了行业研究理论。但这些研究也存在理论体系不完整的缺陷,因此未来的研究方向是在理论内部整合的基础上,走向与传统行业资产研究理论与方法的融合。 相似文献
18.
基于资本资产定价模型的森林资源资产评估基准折现率测算 总被引：1，自引：0，他引：1
折现率是森林资源资产评估中对评估结果有重大影响的参数,也是最难以确定的参数。本文引入资本资产定价模型,在定量计算无风险收益率、市场风险溢价和营林行业市场风险系数的基础上,对森林资源资产评估中的基准折现率进行了测算。结果显示,以2016年12月31日为评估基准日,森林资源资产评估中的无风险收益率为1.84%;市场风险溢价为2.88%,市场风险系数为0.92,风险收益率为2.65%;基准折现率为4.50%。根据评估基准日基准折现率测算结果,结合已有研究成果,建议森林资源资产评估中基准折现率的取值为5.0%,其中无风险收益率为2.0%、风险收益率为3.0%,风险收益率中经营风险、财务风险和行业风险取值均为1.0%。但不同经营类型、目标和特点的森林资源资产评估,应以基准折现率为参考设定评估实务中采用的具体折现率。 相似文献
19.
基于有限理性和传染机制的金融资产定价模型 总被引：2，自引：0，他引：2
主要讨论基于有限理性和传染机制的资产定价模型，该模型包括：买价（卖价）的动态方程、目标价格的动态方程、买价（卖价）的连续微分方程的推导，市场价格的方程和一阶距和二阶矩方程，实现了从微观上市场参与者的特征到宏观上市场价格的有效转换，基于有限理论和传染机制的资产定价模型可以解释金融资产产的价格泡沫和波动率过大现象。 相似文献